26.09.2020

РБК кинул кредиторов.

РБК кинул кредиторов Владельцы РБК предложили кредиторам простить 80% долга, аргументируя тем, что в случае банкротства холдинга они не получат вообще ничего

Оригинал этого материала
Ведомости, 16.01.2009, 20% или ничего. РБК предлагает кредиторам простить ему 80% долга, остальное или через несколько лет, или новыми акциями

Олег Сальманов, Анна Бараулина, Гюзель Губейдуллина

Гендиректор РБК Юрий Ровенский

Вчера на встрече совладельцев РБК Германа Каплуна и Дмитрия Белика, UBS (консультант РБК) и держателей рублевых облигаций РБК (два выпуска по 1,5 млрд руб., погашение в марте и июле) держателям рублевого долга предложена схема его реструктуризации, сообщили Ведомостям два представителя кредиторов, присутствовавшие на встрече, и аналитики двух инвесткомпаний, знакомые с ее содержанием. По словам кредиторов и одного аналитика, держателям долга предложено списать 80%, а остальное конвертировать в длинные ноты с погашением в 2010 (купонная доходность 10%) и 2012 гг. (без купона). Этот долг можно будет конвертировать и в 30% акций, для чего выпустить допэмиссию, говорит один из кредиторов. Долг РБК около $235 млн, объявлено на встрече ($225 млн оценка аналитика). План РБК снизит долг до $47 млн. Денег (около $10 млн) на зарплаты, аренду и другие операционные расходы у РБК хватит только до февраля, говорит один из участников встречи. Представитель другого кредитора слышал о свободных средствах в $5-10 млн. У компании высокая короткая долговая нагрузка, знает он, поэтому менеджмент собрал кредиторов, чтобы посмотреть друг другу в глаза. Кредиторам дано время подумать до конца января. Но держателям облигаций дали понять, что при банкротстве они вряд ли могут рассчитывать на возврат значимой доли: на балансе РБК много нематериальных активов (по МСФО на конец 2007 г. $141 млн, из них $68 млн goodwill). По словам участников встречи, им также сообщили, что стратегические инвесторы (в частности, Газпром-медиа) не хотят говорить о покупке РБК предметно, пока не решена проблема долга. Представители РБК говорили также о заявке в ВЭБ на рефинансирование долга. Один из аналитиков знает, что РБК получил отказ заявка была меньше $100 млн. ВЭБ это не комментирует. Сообщалось и о переговорах о кредите со Сбербанком (сумма неизвестна). В 2008 г. РБК обращался в Сбербанк с просьбой предоставить кредит, подтверждает менеджер, близкий к одному из участников переговоров. Представитель Сбербанка ситуацию не комментирует. Кредиторы, бывшие на встрече, не слишком довольны предложением РБК, но будут думать над ним. Представитель одного из них сообщил, что банк крупный держатель кредитных нот РБК предлагал передать кредиторам 90%-ный пакет акций компании. Это предложение он считает более справедливым. Standard Poors снизило рейтинг РБК до уровня выборочный дефолт из-за того, что компания не смогла расплатиться по некоторым обязательствам, а затем отозвала рейтинг по просьбе самого РБК.

Представитель РБК Павел Миронов отказался от комментариев. Каплун не ответил на звонок Ведомостей.